拓展阅读：国内外在供应链金融方面的实践

国外物流公司中实践供应链金融模式最成功的是UPS（United Parcel Service，联合包裹速递服务公司）。UPS的供应链操作主要由其资本公司UPSC负责完成。

UPSC主要解决供应链金融模式下的贸易商流动性相关的问题。UPSC作为全球最大的物流公司UPS的财务部门，有充裕的资本从事较大规模的融资业务。UPSC利用自身优势在UPS取得上游供应商的货物后，一般会同时要求供应商提供出口清关的手续及货运单据，提前将货款结算给中小企业供应商，因此，中小企业供应商可提前取得货款，而UPS则能获得一笔让货物进行后续物流环节的物流服务费用，以及一笔出口清关的手续费。

以UPS与沃尔玛进行的供应链金融合作模式为例。首先，UPS联合沃尔玛与供应商签订多方合作协议，为两者提供物流服务。其次，UPS作为中间结算商，在供应商货物交付UPS物流机构的两周内，让UPSC把货款支付给沃尔玛的货物供应商。这样沃尔玛的供应商，即本来的出口商就会有足够的资金进行业务的运转。同时，UPS会接收到出口商提供的包括出口清关在内的全程货运业务及相应的物流服务费用和一定的融资费用。最后，UPSC还会代表持有货物的UPS与沃尔玛进行统一的贷款结算。

在我国，非金融机构是没有权利经营融资租赁业务的，因此，供应链金融会以银行等金融机构为主导，以物流企业为从属，进行供应链金融的运作。

（1）平安银行与国内三大物流巨头—中外运空运发展股份有限公司（中外运）、中储发展股份有限公司（中储）和中国远洋运输集团（中远集团）的合作，是国内供应链金融运作的开始，他们签署了“总对总”的战略合作协议，以代收货款、托收、融通仓等方式进行金融业务的往来。自此，供应链金融实践在全国范围内迅速展开。

（2）怡亚通是国内供应链金融方面实践成功的企业，它通过整合供应链上下游的各个环节，形成了集物流、采购、分销于一体的一站式供应链管理服务，在提供物流配送服务的同时还提供采购、收款及相关结算服务。同时，怡亚通模式没有保存大量存货，从而避免了存货的风险，降低了存货的成本。

（3）顺丰在不同的供应链金融融资产品方面的探索，主要有以下几点。

①仓储融资。该融资模式开始于2015年3月，它在将全国范围内的仓库对广大厂商开放、为广大厂商提供仓储备货服务的同时，还为厂商提供仓储融资服务。也就是厂商对仓储货物进行抵押，可以获得价值100万~3000万元的资金。其具体操作是：顺丰对厂商的货物进行有效的监测和记录，对厂商的信誉进行判定，然后会提供以下两种贷款融资服务。

先款后货：顺丰先提供资金给厂商，厂商利用这笔资金进行货物采购，并将货物存储在顺丰的仓库中。

先货后款：厂商先将货物存储在顺丰的仓库中，然后顺丰对货物的价值进行判断并给厂商提供一定的资金。

②订单融资。该融资模式主要面向与顺丰存在长期合作关系的客户。当客户向供应商提交订单时，也会将订单信息交给顺丰，由顺丰全权负责该订单的所有流程，使客户享受到一站式的供应链金融服务。

③顺小贷。该融资模式主要面向信誉良好而且与顺丰有着合作关系的实体经销商和电商。顺小贷的贷款额度是5万~100万元。顺小贷给顺丰带来了很多的优质商家资源，提高了客户的黏性。

④保理融资。该融资模式主要建立在顺丰与供应商签订的货物购销合同的基础上。顺丰会买断其供应商对顺丰的应收账款，也就是顺丰将本来应支付给供应商的应付账款最终以低息贷款的形式支付给供应商，让供应商有持续的资金进行经营活动。