三、国内外研究现状和趋势

近年来，企业年金制度在我国发展受阻，国际金融经济危机也给国际上许多国家的企业年金制度带来了严重冲击，使得当前学术界纷纷关注企业年金制度的发展问题，相关研究主要包括以下4个方面。

1．企业年金制度价值理念方面的研究

企业年金制度已经获得了普遍认可，但是制度本身也带来了一些公平性方面的问题。例如，企业年金制度只能给工作稳定的劳动者提供较高的养老保障，而对于工作不稳定、间断性工作或者没有工作的群体却无法实现其保障功能，从而扩大了社会的收入差距，不利于社会公平（Fabio, 2005；Armeanu, 2010）；不公平的企业年金制度是不可持续的，为了确保企业年金制度的公平性，应对企业年金进行结构调整，关注弱势群体的利益，使其覆盖更多的劳动者。（Meyer et al.，2008；何文炯，2010）。

2．企业年金制度发展影响因素方面的研究

影响企业年金制度发展的因素有税收优惠政策、发展均衡程度、投资风险、监管体系等。西方国家的经验表明，企业年金制度的快速发展离不开政府的税收优惠支持（Hernaes et al.，2011）。在没有足够的税收优惠政策的情况下，企业缺乏提供企业年金计划的动力（Mudrack, 2007；郑秉文，2010；陆解芬等，2011；郭磊等，2017）。由于大型公司拥有完善的工资协商机制、强大的工会组织以及长期的员工知识培训，企业年金计划通常在大型企业得以建立（Hernaes et al.，2011； Pavolini E. et al.，2018）；企业年金的建立不仅取决于企业规模和行业等供给侧因素，还取决于个人社会人口学特征（Dummann, 2008； Tamborini et al.，2013）；Burger的研究则认为，雇员参与企业年金计划和雇员的雇佣年数与员工地理位置相关（Burger, 2011）；工会在企业年金制度中发挥着重要作用，工会集中程度、工会协调能力、工会权利资源等因素都可以影响雇主建立企业年金计划的决策（Yoshida et al.，2012； Keune, 2018）。我国建立企业年金计划的企业大多数集中在发达地区、垄断行业和大中型国有企业（郭庆然，2010；朱铭来等， 2015）。金融市场的发展促使全球金融机构将企业年金基金投资风险转嫁给普通家庭，导致投资者要承担投资决策错误的损失（Hastings et al.，2011；Conrad, 2012）；员工投资水平也会影响企业年金制度的发展（Amos, 2011）；由于金融市场发生了巨大变化，国家监管部门均已经不适应新的金融市场环境（Bridgen et al.，2009）。我国的企业年金基金监管体系存在企业年金监管法律法规体系不够完善、没有统一的监管机构、信息披露制度不够健全、监管人员素质偏低等问题（丛春霞，2010）；我国的企业年金市场存在恶性竞争现象，导致政府失灵（杨燕绥，2011；钱振伟等，2009）。

3．企业年金制度发展对策方面的研究

实施部分TEE模式能够使企业年金税收优惠困境得到缓解（郑秉文，2010；郭磊等，2015）。风险预警模型能够分析员工生命周期内风险投资与风险投资的差异（Dirk et al.，2010）。Braun等（2011）根据企业年金基金的资产分布和投资回报，建立了企业年金基金支付预警模型。Grande等（2011）认为建立风险准备金制度可以转移员工的企业年金投资风险。为衡量企业年金投资市场收益水平及其变动趋势，杨长汉（2011）设计了企业年金指数，为企业年金基金投资的不同资产配置提供决策依据。Burger等（2011）认为采用定量监管模式可以有效降低企业年金基金的投资风险和管理风险。Roth（2010）认为鼓励社会组织对企业年金制度进行监督有助于减少企业年金管理风险。辜毅等（2009）借鉴美国和欧盟在企业年金可携带性问题上的经验和最新研究成果，结合我国构建养老保障体系的目标，指出通过科学设计与完善法律体系，才能促进企业年金的可携带性（辜毅等，2009）。Clark R.等（2017）认为，如果雇主为雇员提供学习职业年金计划的相关知识，则会增加雇员的参与比例。

4．对现有研究的评述

综上所述，学术界在促进企业年金制度可持续发展方面的研究尚处于探索阶段，存在如下不足：①目前对企业年金制度可持续发展的价值理念的研究较为少见；②有关企业年金制度尚未形成统一的可持续发展的理论与评价指标体系；③有关影响企业年金制度可持续发展因素的研究缺乏实证基础；④在探讨企业年金制度可持续发展的实现路径方面，缺少数据支持及科学的实证分析方法。

因此，本书将在前人研究的基础上，主要从以下4个方面解决企业年金制度可持续发展问题，包括：构建企业年金制度可持续发展的理论评价指标体系并进行评价；塑造企业年金制度可持续发展的价值理念；基于理论体系和实证分析方法，构建企业年金制度可持续发展的影响因素模型；在影响因素模型基础上，探讨企业年金制度可持续发展的实现路径。