序

洪艳蓉老师的新作《金融治理研究——关于证券监管独立性的思考》即将出版，嘱我写序。

洪老师在北大法学院任教多年，她勤奋、敬业，教书极其认真负责，做研究极其扎实、规矩。同时，她还是金融法研究中心的重要骨干，做了很多协调、服务的工作，投入大量精力，做好了《金融法苑》的组稿、编辑。

《金融法苑》是我和白建军等几位老师于1998年创办的一本小刊物。虽然小，却已坚持了二十年。有好些金融法学者的“处女作”，就发表在这里，还有不少业界人士，也比较看重这个平台，愿意把他们的经验写成学术文章与大家交流。而如果没有洪艳蓉老师坚持不懈的努力，《金融法苑》不会发展到今天。

这些年来，我给好多同事、学生的书写过序，支持他们的研究，帮助传播他们的观点，不管文章写得如何，心是诚的。这次洪老师找我写序时对我说，之前她出了好几本书，可都没好意思麻烦我，因为觉得我太忙了，这次希望我能帮忙。

我真的有些不好意思。越是帮我很多的人，却越容易被我忽略，包括家人，我亏欠得太多，只能在这里诚恳地表达歉意。

为了写序，我仔细读了洪老师这本书的电子版，她的主要观点是：监管的有效性，首先取决于监管者能不能自省，完善监管治理的基础就是要确立监管的独立性。这种独立性包括监管目标、手段以及监管部门预算和监督的独立性等。

这其实也是一本全面讲述金融监管历史和现状的书，对主要国家的情况都做了比较详细的介绍。洪老师把知识梳理得很清晰，系统性很强，这对于读者是很大的帮助。

我也想借这个机会谈一谈金融监管的独立性。

监管独立，应该是大的方向和原则，起码我们学法律的人是这样认识的。这种独立性，往往与程序的正义、结果的公平是正相关的。但是，空谈独立性并没有多大的意义，独立也不可能是绝对的，只能是相对的。这不仅是一个技术问题，还是一个制度问题，更可能是一个历史文化的问题。构建一套制度，不能仅靠抽象的理念，更要在复杂的经济社会文化土壤之上去反复斗争、反复妥协。

我很喜欢刘震云的小说《我不是潘金莲》，也喜欢冯小刚拍的同名电影。这个故事看起来很荒诞，但除去艺术的夸张之后，其内在的逻辑实实在在成立于我们的社会之中。在法学院的教科书上，“法”有很高的权威，但在现实生活中，有各种各样的“大道理”“小道理”影响着法律的运行，还有各种各样没有道理可讲，但却让你感觉到“情有可原”的事情。

金融监管其实也一样，监管部门手里确实握有大权，但你要监管我，我未必服气，我还可以找法院，法院判的结果不满意，那我也不会善罢甘休，还可能去上访。用刘震云小说里的话说，有的事情看起来简单，但要“闹到了北京”，那就是另外一回事情了。或者用电影里的镜头语言，李雪莲在老家的时候，画面是圆形的，一到了北京，画面就变得方方正正了。照我的理解，导演是在很聪明地隐喻，北京的“规矩”和外地是不一样的。

所以，在当下的中国，要让监管更有效，不光是看大家思想是不是统一、理念是不是先进，也未必是看监管程序设计是否合理，还要看处理问题的结果是否灵活，是不是让群众满意。

这些年来，我国金融监管部门遇到了许多新问题，情况之复杂，或者可以用“举世罕见”来形容。这两年中国的股市，出现了多少戏剧化的场景，这背后又有多少曲折的故事！我不想举具体的例子，但我想，读者如果仔细读洪老师这本书，或能找到一些很好的解释，以及解决的方案。

我还想，能不能把洪老师用的“独立性”这个词换一下，比如换成“复杂性”？“复杂”这个词，态度上当然不鲜明，内涵上也很模糊。可一旦理解了这种“复杂”，就能使我们的思考更符合现实。有很多中国特色的话语，看上去不够精确，谈不上是科学理论，总是“既要，又要”的中庸模式。但是，当我们亲临其境，面对和解决实际问题的时候，才能体会到其中的用心良苦。

作为法学院的老师，我们的任务，就是要努力去发现和建立“真实世界的法学”。再一次感谢洪老师的付出与贡献，也祝愿读者能有比我更多的阅读收获。

吴志攀

2017年1月27日