银行理财产品：普通百姓为何不敢买理财产品？

银行理财产品是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。

一般根据本金与收益是否保证，我们将银行理财产品分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品三类。另外按照投资方式与方向的不同，新股申购类产品、银信合作品、QDII产品、结构型产品等，也是我们经常听到和看到的。

经历了股市一泻千余点的惊心动魄，老百姓的钱又往银行流去，这本应是银行理财产品的旺销时节，但很多商业银行在2012年头三个月的销售信息却显示：理财产品难卖。想想也奇怪：在负利率时代，钱存银行等于贬值。“你可以跑不过刘翔，却不能跑不过CPI”的理财名言喊得震天响，为什么还是有那么多的百姓情愿把钱存定期，而不是买敢与CPI赛跑的理财产品？只因为很多银行的理财产品是低风险低收益，高风险却未必高收益，潜藏的风险不比证券市场低。“买得不好，理财产品亏的钱不比买股票亏得少。”一位市民“控诉”他买的一款银行理财产品竟然在短短4个月内，本钱蚀掉一半。像这位倒霉的投资者并非个例。也有不少银行理财产品零收益甚至负收益的消息频频见诸媒体，一家商业银行的理财产品推出不到半年，浮亏甚至达到63％。一时间，网上“声讨”帖子不断，有质疑银行理财产品设计先天不足的，有批评银行对投资者不负责任的，有责怪理财师能力差劲的，有的人干脆把“理财师”称为“理发师”——把财富越理越少。

综观大多数银行的理财产品，风险低的大多收益也低。据有关机构统计，2011年发行的银行理财产品60％以上收益率低于6％，跑不过CPI，也落后于一年期的贷款利率，对资产保值增值并没有多大意义，因此激不起百姓很大的购买欲望。那风险高的理财产品呢？也未必高收益。那款浮亏63％的理财产品当初预计的年收益率是30％，结果呢？

在股市大幅震荡、投资茫无方向的时期，越来越多的老百姓希望银行能够回归“资产避风港”的角色，理财产品不要走钢丝，应在稳健的前提下探索高收益。

吉姆·罗杰斯理财法则