有限预测假说——微观世界的能量守恒

在上涨的过程之中，资金是推动股价向上的原因。上涨三波或者五波形态的形成过程应当是市场之中所有能够动用的资金所形成“合力”的运动轨迹。但是，这个合力与牛顿经典力学之中“力”的概念完全不同，其并不是一开始就有确定的大小、方向与作用距离的力，而是根据环境的变化，这个力的大小、方向与作用距离均会在一定范围内有明显变化。正如前面所述，股市运动的特性与量子力学密不可分。量子世界的能量是守恒的吗？下面说说我的看法。同样能量作用于粒子所导致的粒子最终位置看似并不是固定的，而是随机的，因为其某个时间出现在某个空间的位置遵守波函数的指引。事实上，虽然粒子被做功后的动能会出现无数种不同的结果，粒子看似出现了不同的动能状态，但是，有些能量并不是凭空消失了，而是再次转化成为另一种新的能量状态，我们可以称之为微观世界的势能。这个势能可能是我们已知的磁场势能、弹性势能、电势能、引力势能的任何一种，但是也可能是以微观世界独有的方式存储未转化为动能的能量，这个能量会选择某个时机再次释放。

从股市角度来讲，如果把资金当作一种能量，有限资金的总能量输出不会产生变化，在一个确定的资金总量的前提下，资金进场速度、方式、时间的不同虽然会导致指数运行点位的显著差异，但是，在同样的初始能量下，能量释放过程的差异仅仅会导致所释放出能量表现形式的不同，一些能量以势能的状态储存了起来。股市的势能以怎样的方式存储呢？我想筹码的收敛就是答案。举一个例子就能说明股市也有其动能和势能。当指数横盘整理时，往往是下一个快速上涨的前兆，当上涨开始时，势能转化为动能被释放了。同样的能量能够产生多大水平的动能差异？这个差异一定有一个范围，这个范围的上限与下限应当不会出现较大的倍数关系，我想大致在1～3倍，这是因为3倍是股市波动规律之中出现的幅度比例上限。

我在本书较早的地方希望展示给读者股市波动规律的一个思想，那就是没有绝对正确的股市预测——一切的规律所推导出的各种预测结果都不过是出现概率的大小而已。从本书第2章开始的股市波动规律的几十条定理之间的内在关系来讲，它们在原则上是共生的、系统的、包容的，但是，常常会有两组或者两组以上的定理能够推导出多个未来走势的可能性。此时，本书波动规律体系看似出现了冲突，但事实上，这些预测所描述的只是几个大小不同的概率，这也与股市波动原理所提及的波函数或者说时空概率矩阵相吻合。

当你阅读完本书股市波动规律的几十条定理时，你应当把每条定理看作是绝对正确的，只不过当你读完所有定理时，你会对这些定理之间的联系有着更为深刻的理解，也会对一些貌似冲突但实则互补的定理有着更为深刻的认识。事实上，各个定理之间并不冲突，只是在一定条件下，不同定理所推导出的预测会有不同结果，这些结果出现的概率各不相同。股市下一瞬间的走势由一个波函数或者说时空概率矩阵来决定。请注意，不要把一个确定的波函数本身当作股市时间与空间的概率函数，无论是波函数还是时空概率矩阵，其每时每刻都必然发生微小的、连续的变化，我们知道股市下一步的走势永远不是完全确定的，而是无数个概率不等的可能性的集合。

能量守恒存在于股市，但是长期来看股市之中的能量也就是资金水平一定是变化的。那么，短期趋势与长期趋势哪个更容易预测成功？笔者的回答是，一个稳定的股市指数的未来走势是一个时空概率集合，从一方面来讲，在更大的周期之中，有着更高的参与者、参与资金比例，因此大周期的波浪可预测性要更有优势。但从另一方面来讲，更大周期由于存在更大的时空概率矩阵所导致的更广阔的时空可能性关系，也会导致过远的未来难以被有效地预测。因此，一个确定的股市在特定条件下存在一个最优的预测周期，这个周期不能太小也不能太大。最优预测周期根据不同股市、不同背景条件有所不同。从预测的时间下限来讲，在中国股市之中，日以下级别的短期趋势难以预测，而在欧美股市之中，周以下级别的短期趋势难以预测，为何有如此差异呢？我的观点是中国股市领先全球的换手率是导致股市波动周期短于国外股市的原因。从预测的时间上限来讲，所有股市都会在年以上级别的长期趋势上难以预测。我并不认为预测明年甚至数年之后股市将到达某个点位有任何意义，因为过长周期会导致时空概率矩阵过大，这会出现太多的备选可能性。不过，虽然预测任何国家股市指数一年以后的精确点位没有太大意义，但这并不妨碍我们给出一个未来大致的空间范围。