第1章　绪论

1.1　研究背景

党的十九大报告指出“建设现代化经济体系，必须把发展经济的着力点放在实体经济上”。制造业作为实体经济的主体，是支撑经济高质量发展的重要力量，深入推进《中国制造2025》国发〔2015〕28号，实现制造业创新驱动发展，是推进供给侧结构性改革的重要引擎（胡高等，2015）。长期以来，技术创新能力低下、高端供给短缺是制约我国制造业发展的瓶颈（杨清香等，2017），企业技术创新是制造业企业可持续发展的关键。

企业技术创新存在正外部性、风险高、资金需求量大等特性，针对企业技术创新资金来源，尤其是小微企业技术创新存在融资难、融资贵的问题，国家引导金融机构减轻企业融资成本负担，要求重点加强对单户授信总额1000万元及以下小微企业贷款成本监测考核，合理控制小微企业贷款资产质量水平和贷款综合成本水平。并且对于科创类企业，支持银行机构探索设立科技金融专营事业部，支持在科技资源集聚区域设立科技企业金融服务专业分（支）行或特色分（支）行，要求各机构完善科技信贷管理机制，建立符合科技创新企业特征的信贷审批与风险控制体系，充分考虑企业技术优势、发明专利、研发投入等因素，更好满足科技创新企业融资需求，并要求完善联合授信机制，扩大联合授信企业范围，有效压缩对落后产能的相关贷款，腾出信贷空间满足实体经济技术创新融资需求。但在中国经济转轨时期，一定程度上也存在银行信贷资源大多流向国有企业、大型企业，而中小微企业、民营企业难以获得信贷资源的问题；信贷资源配置扭曲，引致部分企业为获得信贷资源而实施信贷寻租的行为亦时有发生。

同时，在供应链竞争时代，企业进行技术创新的视角已经延伸到供应链上下游，供应商和客户是企业进行技术创新的重要来源。王立荣等（2017）指出供应商所提供的创新思想占到企业总创新思想的7%。众多企业管理者认为供应商和客户是重要的创新来源，供应商拥有零部件的规格、制造工艺、成本信息、有创新价值的专业知识等，客户拥有市场需求、产品创意、有关制造商产品和服务的信息、技术知识及经验等资源。供应链集中度指的是供应商和客户数目的集中程度，是供应链的结构特征之一，反映了核心企业的供应商和客户所拥有资源的异质性程度。创新理论之父熊彼特认为，企业创新就是对各种不同的异质性资源进行重新组合的过程。供应商和客户的异质性可以弥补企业技术创新资源的不足，带来丰富的、新颖的、互补的异质性创新，为企业技术创新奠定基础和提供潜在驱动力。在学术界，已有研究表明供应商和客户的异质性会对企业创新活动产生影响。在企业界，以创新闻名于世的苹果公司，有效地利用了芯片供应商、电子类供应商、软件供应商等的异质性，并充分整合客户需求、客户偏好等异质性，激发企业创新意识。因此，企业在进行技术创新时，要充分考虑如何通过调整供应链集中度，把供应商和客户的异质性资源有效地运用到企业技术创新中。

此外，“大数据”“云计算”“互联网”“人工智能”等数字经济蓬勃发展，“物联网”“供应链金融”等正在重塑传统制造业，给企业的竞争战略、业务流程、劳动形态、文化建设等管理实践带来巨大冲击。为应对外部环境变化，企业更倾向于采用团队决策模式，而企业技术创新具有投入大、高风险性等特征，由此技术创新活动是企业基于成本收益权衡的决策，高管团队（董事会、监事会和CEO等）作为企业决策的核心，在企业技术创新过程中发挥关键作用。当下，高管团队成员日趋多样化，团队成员人口背景特征及认知观念、价值观等存在差异，形成高管团队异质性，高管团队异质性也会影响企业技术创新。同时，高管团队尤其是CEO，在内部控制制度的设立及执行过程中发挥主导作用，其认知模式、价值观等势必会影响企业内部控制实施（方红星等，2011）。2017年美国全国反虚假财务报告委员会下属的发起人委员会（The Committee of Sponsoring Organizations of the National Commission of Fraudulent Financial Reporting，以下简称COSO）的《企业风险管理框架》将风险管理融入治理过程，企业内部控制建设，尤其是企业文化、业务流程等治理层面的内部控制建设显得尤为重要，且2010年我国财政部会同证监会、审计署、银监会（现为银保监会）、保监会（现为银保监会）制定并颁布的《企业内部控制应用指引》针对企业研发项目立项、研发人员配备、研发过程管理、研发成果转化等过程提出了专门控制措施，那么，高管团队异质性会怎样影响技术创新过程中内部控制制度的实施？新时代数字经济背景下，企业的生产模式、劳动形态、组织结构等会发生变化，内部控制制度面临动态变革，又会怎样作用于技术创新？

基于上述背景，本书以制造业企业为研究样本，探讨以下问题：宏观层面信贷配置扭曲下的信贷寻租如何影响企业技术创新，是存在简单的线性关系还是非线性关系？在具有复杂“关系社会”的中国，中观层面的供应链集中度与企业技术创新之间存在何种关系？微观层面，高管团队异质性对企业技术创新有何影响？同时，企业技术创新过程是内部控制制度实施运行的过程，内部控制制度的设计与执行势必会影响企业技术创新，但相关研究较为零散，更多学者选择从某一角度进行研究，缺乏系统性研究。

综合以上分析，本书基于内部控制内嵌于企业技术创新过程，且是宏观层面信贷配置扭曲下的信贷寻租、中观层面供应链集中度、微观层面高管团队异质性共同作用的现实，以内部控制为切入点，围绕“多维视角下内部控制对企业技术创新的影响机理与经济后果研究”这一问题，将微观企业高管团队异质性、中观供应链集中度、宏观信贷配置扭曲下的信贷寻租因素纳入一个分析框架，从多维视角进行剖析：第一，结合宏观层面的信贷政策支持实体经济创新发展的时代背景，探究信贷配置扭曲下的信贷寻租、内部控制对企业技术创新的影响机理；探究中观层面的供应链集中度、内部控制对企业技术创新的影响机理；挖掘微观层面高管团队异质性、内部控制对企业技术创新的影响机理；第二，从财务绩效与市场反应两个层面，剖析内部控制对企业技术创新影响的经济后果。对上述问题的系统探讨，在理论上丰富了企业技术创新相关研究，在实践上为新时代制造业企业明晰技术创新的着力点提供借鉴。