3　敏感性分析1　“模拟运算表”功能　一目了然地展示数据波动区间

接下来介绍敏感性分析（见图2-13）。

图2-13　应用盈利预测模型（敏感性分析）

这次，董事长来提问。

“本次盈利预测中，我比较在意的是，若销售单价从1 000日元下降到950日元，销量增长率从10%提升到15%，这种情况下利润会增加还是减少？”

盈利预测模型能快速计算出结果。若改变原盈利预测模型（见图2-14）的销售单价和销量增长率，我们发现利润相较原测算减少了（见图2-15）。

图2-14　原盈利预测模型（使用“单变量求解”后，数据改变了）

图2-15　根据董事长的问题修正了盈利预测模型

你拿到结果后兴奋地告知董事长：“按照您说的情况，公司利润减少了。”之后，董事长继续提问。

“原来利润会减少啊。那如果销量增长率由15%继续上升到20%，利润情况如何？稍等一下，对我们公司来说，20%的销量增长率难度有些大，但销售单价维持1 000日元不变，销量增长率保持15%还是可行的吧？总之，你帮我把相关情况下的利润结果都计算一下吧。”

此刻你的内心一定会发出“董事长真是很麻烦啊”的呐喊。

我很理解你，但我也很理解董事长提出的要求。销售单价上涨会带来销量下降，这两个价值驱动因素同时变化时，我们需要模拟求解出利润最大化的情况。

当需要模拟多个价值驱动因素同时变化的场景时，若逐个调整模型中的数据，讨论将难以顺利进行。

此时我们介绍另一种模拟方法，即“敏感性分析”。如图2-16所示，将两个价值驱动因素按横轴和纵轴排列后得到利润的测算结果。

图2-16　敏感性分析

看到图2-16，董事长会发现，“当销量增长率从10%上升到15%，销售单价从1 000日元下降到950日元，利润会从67万日元减少到64.75万日元。由此可见，销售单价对利润的影响更为关键”。

当了解了“敏感性分析”的功能后，我们使用Excel来计算结果。接下来使用“模拟运算表”。

本次敏感性分析如下所示。

（1）纵轴表示销售单价，横轴表示销量增长率。

（2）模拟预测次月营业利润情况。

首先，纵轴单元格中输入销售单价，横轴单元格中输入销量增长率。原始数据设置为彩色（见图2-17）。

图2-17　纵轴表示销售单价，横轴表示销量增长率

接下来，在敏感性分析表的左上区域（单元格K17）（见图2-18）引用次月利润（单元格G12）（见图2-19）。这是“模拟运算表”的使用规则，即敏感性分析表的左上单元格要引用我们想要模拟求解（次月利润）的单元格。

图2-18　选中敏感性分析表中的左上单元格K17

图2-19　引用次月利润单元格

随后，选中表中数据并点击“数据”→“模拟分析”→“模拟运算表”（见图2-20）。

在“模拟运算表”的对话框（见图2-21）中输入下列参数（见图2-22、图2-23）。

图2-20　选中表中数据后选择“模拟运算表”

图2-21　“模拟运算表”对话框

（1）输入引用行的单元格：行即“横向排列”，本次模拟运算表中输入销量增长率，引用的是次月销量增长率（单元格G6）。

（2）输入引用列的单元格：列即“纵向排列”，本次模拟运算表中输入销售单价，引用的是次月销售单价（单元格G7）。

点击“确定”后表格中的单元格就全部填满了（见图2-23）！这样就大功告成了。

图2-22　输入引用行的单元格=次月销量增长率，输入引用列的单元格=次月销售单价

图2-23　敏感性分析大功告成

最后，我们删除表格左上角的数据670 000。但若直接删除，计算结果就会消失，我们可以将数据设置为白色（隐去数据）（见图2-24）。

我再介绍一种让数据“消失不见”的技巧。

选中单元格后点击鼠标右键→“设置单元格格式”→“自定义”，在“类型”栏中输入“；；；”（三个分号），单元格里的数据就消失了。

图2-24　隐去左上角单元格K17中的数据