第五节 中国的货币制度

一、人民币是信用货币

我国人民币的信用货币性质，主要表现在以下几个方面：

（一）人民币产生的经济基础和信用关系

我国银行创造货币投入流通，是以商品流通为基础的。银行在提供货币的同时伴生一种信用关系。其信用过程是：商品供给者需要实现商品的价值，它要求商品购买者给予货币；商品购买者自己不能创造货币，只能求助于银行；银行要求商品购买者以商品作为担保提供贷款；贷款形成商品供给者的存款（或现金），这实际上又意味着商品供给者以销售的商品向银行提供信用。

这个过程表明：商品购买者之所以能够购买是因为它借助于银行提供的货币，而银行之所以能够提供货币是因为它间接地掌握了商品，即银行通过对商品购买者的贷款掌握了对商品的支配权，银行一旦需要收回贷款，商品购买者便不得不出售商品。当商品购买者出售商品收回货款并偿还银行的借款后，货币流回到它的出发点——银行，商品进入消费领域。这样便完成了一次货币资金的循环和商品流通。这时，流通中既无货币也无商品，这就是人们通常所说的我国人民币流通是以商品物资作为后盾的。今天，随着商品经济的进一步发展，政府信用、商业信用也已成为我国银行创造货币投入流通的基础。

（二）人民币产生的程序和信用关系

我国人民币产生的程序是：中央银行对商业银行提供基础货币；商业银行凭借中央银行提供的基础货币派生存款。中央银行通过它的资产业务对商业银行提供基础货币，其中主要是再贷款；商业银行通过它的资产业务对顾客派生存款，其中也主要是贷款。所以，从整个银行系统来说，是先有贷款，后有存款和现金。中央银行对商业银行贷款是对商业银行提供信用，商业银行将贷款转变为存款存入中央银行是对中央银行提供信用。提供信用使资产增加，被提供信用使负债增加。基础货币使商业银行在承担中央银行负债的同时增加了一笔资产，派生存款使商业银行在获得一笔资产的同时增加了一笔负债。

但是，作为货币首先应当是资产，其次是负债。它表明：如果人民币以基础货币的形式存在则是持有者的资产、中央银行的负债；如果人民币以派生存款的形式存在则是持有者的资产、商业银行的负债。也就是说，人民币存在于资产持有者与负债承担者的信用关系之中。

（三）人民币的运动过程和信用关系

人民币的运动过程，无论是存款变现金，还是现金变存款，对银行来说都是债务形式的转变，对持有者来说都是债权形式的转变。例如，银行将甲的存款支付给乙，是对甲债务的减少、对乙债务的增加，这对甲来说，是把自己对银行的债权转移给了乙。同理，银行对A地债务的减少，对B地债务的增加，这对A地顾客来说也就是把自己对银行的债权转移到了B地。这表明，信用货币的流通只是债权债务关系在地区之间、单位和个人之间的转移，这种转移反映了银行与顾客之间信用关系的变化和消长。

二、我国货币制度的内容

我国的货币制度是人民币制度，人民币制度是从人民币的发行开始的。1948年12月1日中国人民银行正式成立，同时发行人民币。人民币发行以后，中国人民银行迅速收兑了旧经济制度下的法币、金圆券、银元券，同时通过收兑原各解放区自行发行的货币统一了货币市场，形成了新中国货币制度。在社会主义制度下我国货币制度的基本内容包括以下几个方面：

（一）人民币是我国的法定货币

人民币是由中国人民银行发行的信用货币，是我国的无限法偿货币，没有法定含金量，也不能自由兑换黄金。人民币的单位为“元”，元是本位币（即主币）。辅币的名称为“角”和“分”。一元为十角，一角为十分。人民币的票券、铸币种类由国务院决定。人民币以“¥”为符号，取“元”字汉语拼音的首位字母“Y”加两横而成。

（二）人民币是我国唯一的合法通货

国家规定了人民币限额出入国境的制度，金、银和外汇不得在国内商品市场计价结算和流通。人民币的汇率，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度，人民币在经常项目下可兑换外汇，在国家统一管理下的国内外汇市场可买卖外汇。

（三）人民币的发行权集中于中央银行

人民币的发行权掌握在国家手里，国家授权中国人民银行具体掌管货币发行工作。中国人民银行是货币的唯一发行机关，并集中管理货币发行基金。中国人民银行根据经济发展的需要，在国务院批准的额度内，组织年度的货币发行和货币回笼。

（四）人民币的发行保证

（1）人民币是信用货币。人民币是根据商品生产的发展和流通的扩大对货币的需要而发行的，这种发行有商品物资作为基础，可以稳定币值，这是人民币发行的首要保证。

（2）人民币的发行还有大量的信用保证，包括政府债券、商业票据、商业银行票据等。

（3）黄金、外汇储备也是人民币发行的一种保证。我国建立的黄金和外汇储备，主要用于平衡国际收支，进口需要的大量外汇需要用人民币购买，出口收入的外汇必须向外汇指定银行出售，银行在购买外汇的同时也就发行了人民币，同时对人民币的发行起着保证作用。

（五）人民币实行有管理的货币制度

作为我国市场经济体制构成部分的货币体制，对内必须是国家宏观调节和管理下的体制，包括货币发行、货币流通、外汇价格等都不是自发形成的而是有管理的；对外则采取有管理的浮动汇率制。有管理的货币制度形式是在总结历史经验和逐步认识客观经济规律的基础上，运用市场这只“无形的手”和计划这只“有形的手”来灵活有效地引导、组织货币运行。

（六）人民币成为可兑换货币

货币的可兑换性是货币制度的内容之一。所谓可兑换性，是指一国货币兑换成其他国家货币的可能性。

货币按能否兑换的不同程度可以分为以下三种类型：

（1）不可兑换货币；

（2）经常项目可兑换；

（3）资本项目可兑换。

目前，人民币仅仅实现了经常项目可兑换，同时在稳步和谨慎地推进资本项目可兑换。

三、“一国两制”下的香港特别行政区货币制度

1997年7月1日，我国政府恢复了对香港行使主权，香港特别行政区成立。我国的货币制度改为实行一个主权国家两种社会制度下的两种货币、两种货币制度并存的货币制度。在内地仍然实行人民币制度，在香港特别行政区实行独立的港币制度，在货币发行、流通与管理等方面分别自成体系，人民币和港币分别作为内地和香港特别行政区的法定货币在两地流通。由于香港特别行政区仍然实行资本主义制度，因此，按照我国目前的外汇管理规定，港币仍然属于外汇，港币在内地以外币对待；同样，人民币在香港特别行政区也以外币对待。

港币制度的基本内容包括以下几个方面：

（1）根据《中华人民共和国香港特别行政区基本法》，港元为香港特别行政区的法定货币。港币的发行权属于香港特别行政区政府，中国银行、汇丰银行、渣打银行为港币发行的指定银行，港币的发行需有百分之百的准备金。

（2）香港特别行政区货币单位为“元”，简称港元，用符号“HK$”表示。其纸币有：10元、50元、100元、500元和1000元几种面额；硬币有：5分、10分、20分、50分及1元、2元和5元几种面额。1元=100分。

（3）港元实行与美元联系的汇率制度。7.8港元兑换1美元。香港特别行政区的外汇基金由香港特别行政区政府管理和支配，主要用于调节港元汇价。

尽管固定汇率和百分之百的发钞准备在当今已被世界上的大多数国家放弃，但实际上，实行这一制度的最大优点是，它可以避免钞票的超经济发行，从而杜绝超经济发行造成的金融危机。这种类型的金融危机几乎是每一个国家尤其是中央银行独立性较差的国家和商业银行代替某些中央银行职能的国家都曾经历过的。因此，对于香港特别行政区这样一个小型的经济开放地区来说，联系汇率制对于经济、贸易和金融的稳定发展都具有十分重要的意义。

（4）香港特别行政区不实行外汇管制，港币可以自由兑换，外汇、黄金、证券、期货市场完全放开。

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澳门币

澳门币或称澳门元，是中华人民共和国澳门特别行政区法定流通货币，常用缩写MOP$表示，但正确缩写写法是pts。其在国际标准化组织ISO 4217中正式简称为MOP（Macau Pataca）。澳门的货币政策由澳门金融管理局管理。1澳门币可被分成100仙（Avos）。澳门币的葡语名字“Pataca”源自曾在亚洲广泛使用的银圆“墨西哥的八个雷亚尔”（葡语：Pataca Mexicana）。

澳门币（Pataca）作为澳门的法定货币，已经有将近一个世纪的历史。早在1905年，澳门政府将发行澳门币钞票的专有权赋予大西洋银行。1910年1月27日，首批澳门币钞票即告面世。1澳门元等于100分。如今澳门流通的货币是1999年发行的，纸币面值种类有1000元、500元、100元、50元、20元、10元，铸币面值种类有10元、5元、2元、1元、50分、20分、10分、5分。

现时，澳元纸币由澳门金融管理局授权大西洋银行与中国银行澳门分行发行，硬币则由澳门金融管理局负责发行。

1980年，澳门政府成立了“澳门发行机构”，并赋予其发行澳门币钞票的专有权。从此，大西洋银行尽管继续发行钞票，但只是作为澳门发行机构的代理。1989年7月1日，澳门货币暨汇兑监理署成立，政府收回了澳门币的发钞权，但大西洋银行仍为澳门的发钞银行。1995年10月16日，澳门政府在跟大西洋银行续约的同时，又委任中国银行澳门分行作为第二家发钞行。自此之后，澳门的发钞银行由一家变成两家，但发钞权一直为政府专有。澳门特别行政区政府成立后情况亦然。

本章小结

1．货币对于通货膨胀、经济周期和利率有着非常重要的影响作用。货币政策的实施更是对于经济的健康发展至关重要。研究货币是金融学中的重要内容之一。

2．货币是商品交换发展到一定阶段的产物，是价值形式演变的结果。商品价值形式的演变，经历了简单的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式和货币价值形式四个阶段。货币形式的发展则经历了实物货币（金属货币）、代用货币、信用货币等几个阶段。

3．货币的本质体现为货币的职能。货币具有价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币五种职能。价值尺度和流通手段是货币的两个基本职能。

4．货币制度的主要内容包括：货币金属、货币单位、各种通货的铸造与发行和流通程序以及货币发行准备制度等。货币制度的演变过程为：银本位制、金银复本位制、金本位制、不兑现的信用货币制度。我国现行的货币制度是人民币制度，它是一种信用货币制度。

5．国际货币制度就是各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的规则、措施和组织形式。国际货币制度的类型主要有：国际金币本位制、金汇兑本位制、布雷顿森林体系、管理浮动汇率体系等。

6．我国货币制度的基本内容包括以下几个方面：人民币是我国的法定货币、人民币是我国唯一的合法通货、人民币的发行权集中于中央、人民币的发行保证、人民币实行有管理的货币制度、人民币成为可兑换货币等。

重要概念

代用货币 信用货币 一般等价物 价值尺度 流通手段 货币制度

自由铸造 无限法偿 格雷欣法则 布雷顿森林体系 特里芬难题

区域货币一体化

进一步阅读推荐

[1]中国人民银行网站：http://www.pbc.gov.cn/

[2]中国银行业监督管理委员会网站：http://www.cbrc.gov.cn/

[3][英]约翰·F．乔恩．货币史——从公元800年起[M]．北京：商务印书馆，2002.

[4][美]约翰·肯尼恩·加布尔雷思．神秘的货币[M]．苏世军，周宇，译．郑州：河南人民出版社，2002.

[5]宋鸿兵．货币战争[M]．北京：中信出版社，2007.

复习讨论题

1．单项选择题

（1）货币的本质特征是充当（　）。

A．特殊等价物

B．一般等价物

C．普通商品

D．特殊商品

（2）中国人民银行对货币供应层次的划分中，广义的货币是指（　）。

A．M1

B．M0

C．M2

D．M3

（3）我国人民币是属于（　）。

A．代用货币

B．信用货币

C．实物货币

D．电子货币

（4）在下列货币制度中“劣币驱逐良币”的现象出现在（　）。

A．金本位制

B．银本位制

C．金银复本位制

D．金汇兑本位制

（5）对布雷顿森林体系内在矛盾的理论总结称为（　）。

A．“特里芬难题”

B．“米德冲突”

C．“马歇尔—勒纳条件”

D．“一体化三难”

（6）货币在商品交换中起媒介作用时发挥的是（　）职能。

A．价值尺度

B．流通手段

C．支付手段

D．贮藏手段

（7）中国本位币的最小规格是（　）

A．1分

B．1角

C．1元

D．10元

2．多项选择题

（1）一般而言，要求作为货币的商品具有（　）特征。

A．价值比较高

B．金属的一种

C．易于分割

D．易于保存

E．便于携带

（2）信用货币包括（　）。

A．银行券

B．支票

C．活期存款

D．商业票据

E．定期存款

（3）货币具有两个最初始的基本职能，分别为（　）。

A．贮藏手段

B．支付手段

C．价值尺度

D．流通手段

E．世界货币

（4）我国货币制度规定人民币具有（　）特点。

A．人民币是部分可兑换货币

B．人民币与黄金没有直接联系

C．人民币是信用货币

D．人民币具有无限法偿能力

（5）货币支付职能发挥作用的场所有（　）

A．赋税

B．各种劳动报酬

C．国家财政

D．银行信用

E．地租

（6）以美元为中心的国际货币体系的主要内容有（　）。

A．确立了美元与黄金挂钩、其他货币与美元挂钩的汇兑体系

B．成员国货币的含金量不能随便改动

C．汇率只能围绕平价上下1%的幅度内波动

D．成员国可以按照黄金与美元之间的官价向美国政府兑换黄金

3．简答题

（1）货币的职能有哪些？

（2）人民币制度包括哪些内容？

（3）货币制度的构成要素是什么？

（4）不兑现的信用货币制度有哪些特点？

（5）钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡是货币吗？

（6）社会经济生活中为什么离不开货币？为什么自古至今，人们又往往把金钱看作万恶之源？

4．论述题

（1）简述货币形态的演化。

（2）关于“货币永恒论”的观点，你怎么看？