第三章　债券融资

内容提要

随着我国资本市场的日益成熟，债券融资已经成为企业融资的重要渠道之一。公司债券作为一项重要的直接融资工具，无论对完善资本市场结构，还是优化公司资本结构都起着非常重要的作用。本章第一节介绍公司债券的基本内容，阐述了公司债券的基本理论，以及公司债券的发行与上市程序；第二节详细介绍了可转换公司债券及其特性，以及可转换公司债券的基本要素和价值构成，并介绍了可转债的发行动机理论；第三节介绍了企业资产证券化的基本内容，阐述了企业资产证券化的基本原理和基本流程及其风险和防范。

学习要点

1. 掌握公司债券的含义及特征，理解公司债券的相关理论、基本分类以及公司债券的发行和上市；

2. 掌握可转换公司债券的含义、特性、基本要素、价值构成，理解其相关理论；

3. 了解分离交易的可转换公司债券的内涵；

4. 掌握企业资产证券化的含义，理解其相关理论及其基本流程。