夫差命人在灵岩山为西施建了馆娃宫，在馆娃宫附近修了玩花池、玩月池、吴王井、琴台，还有采香径、锦帆径和打猎用的长洲苑。还修了响屐廊，就是在地上凿一个大坑，把大缸放进坑里，然后在上面铺上木板，再铺平，夫差让西施穿着木屐在上面跳舞，咚咚有声，所以叫响屐廊。
到了春天，夫差就和西施到采香径、玩花池游玩；到了夏天，夫差就和西施在洞庭的南湾避暑，享受自然“空调”。南湾有十多里长，两面环山，吴王将此处取名为“消暑湾”，并令人在附近凿了一个方圆八丈的白石池子，引来清泉，让西施在泉中洗浴，起名为“香水溪”；秋天两人一起攀登灵岩山，看灵石，赏秋叶；到冬天下雪时，夫差与西施披着狐皮大衣，令十多个嫔妃拉车寻梅，全然不顾嫔妃们汗流浃背，每次都要尽兴后方才返回。
如此挖空心思地玩乐，可见吴王夫差已不顾朝政社稷，一门心思全放在西施身上。
吴王夫差对西施越来越喜爱，西施也时刻想着怎样让吴王高兴，怎样让吴王把更多的心思放在自己身上，好让吴王能成无道之君，荒废国事。西施还有个得力助手伯嚭，伯嚭是吴国的大夫，深得吴王宠信，为人奸诈贪婪。越国利用他这一点，经常给他送金银珠宝和美女，所以他常与西施合伙，一道向吴王说越国好话。
越国在勾践的治理下，国力日益增强，军队也训练有素。吴王夫差感到威胁，想要征伐越国，被伯嚭大夫巧言阻挠。
不久齐国与吴国关系恶化，夫差想攻打齐国。伍子胥认为，越国才是心腹大患，不宜远征齐国。但伯嚭却力主攻打齐国，并保证出师必捷，结果吴王侥幸胜利，一向与伍子胥有矛盾的伯嚭就乘机挑拨吴王和伍子胥之间的矛盾，吴王将伍子胥赐死，提伯嚭为相国。
那时的夫差，已为伯嚭所谗，不听“联齐灭越”的主张，反派伍子胥出使齐国。伍子胥对他的儿子说：
“我多次规劝大王，大王不听，我已看到吴国的末日了。你与吴国一起灭亡，没好处啊！”于是将他的儿子托付给齐国的鲍牧，返回吴国向夫差汇报。伯嚭乘机进谗言，诬陷伍子胥有谋反之心。
其实，这吴王夫差便是米迦勒的转世之人。他喝了孟婆汤，因此空有一武艺，却有勇而无谋。他这一世，只是为了却尘缘，因此得到了西施的感情，因为西施便是绛珠仙子的转世之人。但他却因为与美人的爱情而毁了江山，真是爱江山更爱美人。
其实早在打败越国时，伍子胥就曾怒气冲冲地喝问夫差：
“大王！难道你已经答应他们讲和了吗？”
夫差道：“是啊，寡人已经答应了。”
伍子胥急了，他连声大叫：“不可！不可呀大王！”
吓得旁边的文种倒退几步，面如土色。
夫差问道：“如何不可？”
伍子胥答：“千万不可许和！吴国与越国靠得太近，势不两立，若现在吴不灭越，将来越必灭吴！”
确实，伍子胥说得很对，他是姜尚转世，深知其中道理。因吴越两国同处东南半湿润地区，他们地缘相邻，语言相近，很多方面却有极高的相似度。伍子胥主张吞并越国，是很有道理的。
但夫差亦有他的考虑。因为越国已被打得大败，哪还翻得起浪？夫差不想把精力浪费在小小的越国身上，齐国、晋国、中原，地盘大着呢，他要做天下霸主！基于这样的想法，与越国许和，未尝不是一件好事。伍子胥知道他的心思，所以又劝：
“大王！你想挥师打击远方的秦国、晋国，就算你能打赢，但他们的地盘不适合我们居住，他们的车马也不适合我们乘坐。而越国就不同了，灭了他们，我们可以住他们的地，可以乘他们的船，我这都是现成的啊！”
夫差一时语塞，不能对答，只好无助地望着伯嚭。伯嚭缓缓上前说：
“相国说得有些道理，但也不全对，咱不能动不动就灭人之国，只知道用武力，是不会长久的。同一块地盘上并存两国，自古就有，比如秦国、晋国，齐国、鲁国，他们都挨得很近，如果说吴越不能共存的话，那他们就更不该共存了。如果说吴越水居，得了土地车马没用，那么他们却有用，为何不合并呢？因为挨得近就要灭了人家，是没道理的。”
伍子胥的脾气很有点暴躁，顿时大怒，叫喊道：
“难道说，先王的大仇，不报了吗？不灭越国，你们对得起先王吗？当初大家都一起发过誓，现在反悔，想连累我伍某不忠不义吗？”
伍子胥把死去的吴王阖闾搬出来，强烈要求灭越报仇。夫差无话可说，又只好向伯嚭求救。
这个伯嚭是申公豹转世，最善于诡辩，只见他不慌不忙地说：
“如果因为先王的仇，就不赦免越国，那相国您和楚国的仇不更大么，怎么不灭了楚国报仇呢？怎么还与他们和谈呢？您不能因为自己，就让大王留下坏名声啊，忠臣不是这样的！”
伍子胥气坏了，可又反驳不了他，正没处发作，夫差开口发话了：
“好啦，好啦，二位都是为了国家，就不要再争了，相国且退，等越国进贡那天，寡人保证分你一份就是啦。”
伍子胥恨恨而去，边走边叹：“今天你们饶了越国，他用十年生养，十年练兵，不过二十年，吴国就完了！”
这是伍子胥与伯嚭的又一次正面交锋。没有周武王的睿智，米迦勒转世的夫差沉溺于美色，对国家前途失去了判断力，他采纳了伯嚭的意见，不听从姜尚转世伍子胥的劝告。
后来，夫差赐死伍子胥时，他仰天长叹：
“唉！奸臣伯嚭作乱，大王反而杀我。我使你父亲称霸诸侯。你还未被立为太子的时候，几位公子都争着立太子，我与先王冒死力争，你才能成为太子。你立太子后，想将吴国分一半给我，但我并不敢有这种奢望。可是，如今你竟听信奸佞小人的谗言而杀害长辈！”
伍子胥在愤恨之余，留下遗言，要家人在他死后把他的眼睛挖出，挂在东城门上，亲眼看着越国军队灭掉吴国。
吴王夫差极怒，五月初五把伍子胥的尸首用鸱夷革裹着抛于钱塘江中，吴人哀怜他，为其在江上立祠，命名为胥山。后来，吴国果然被越王勾践所灭，他想把夫差流放甬东，给他百户人家，让他住在那里。夫差说：
“我老了，不能再侍奉越王。我后悔不听子胥之言，让自己落到这个地步！”
夫差羞于在阴间见到伍子胥，于是用白布蒙住双眼后，才敢举剑自尽。
伍子胥一死，越王认为可以攻打吴国了，越国伐吴，吴国溃败，正如后人所说：
“吴之亡，应由昏君夫差、奸佞伯嚭大夫负责。”
吴国败后，西施也不知去向，她感觉已为国尽忠，但夫差对她百般疼爱确实出自真心，在与他相处的日子里，西施越来越感觉他的好。到后来，她发觉自己已经真正地爱上了夫差，而战争又让她失去了夫差，她也无颜再见范蠡，同时深感对不起夫差，于是投湖自尽了。
至于范蠡找到西施，两人泛舟五湖，成了一对神仙眷侣之事，则纯属后人杜撰。
但范蠡发财之事不假，他是财神转世，自然运气非凡，而被人们称陶朱公的名字，正是他的原名。