至此，八仙已经集结了六位。
“韩湘子呢？”神龙使问老大铁拐李。
“他是韩愈的侄孙子，是一位手持长笛的英俊少年。”铁拐李说。
韩湘子本名是韩湘。而汉丞相安抚有一个女儿，名叫灵灵，她正是青蛇的转世之人，她才貌双全，已许配韩湘，并且已经成亲。但汉帝仍想把她婚配与皇侄，安抚坚决不同意。汉帝大怒，新婚之夜刚刚结束，便将韩湘罢官发配。灵灵悲郁而死，韩湘投生为白鹤，白鹤受钟离权和吕洞宾的点化，又投生为昌黎县韩会之子，乳名湘子，幼年丧父，由叔父韩愈抚养。长大后又得钟、吕二仙传授修行之术。
韩愈不信神仙佛道，极力反对他修行，还训斥他。韩湘子因此出家，隐居于终南山修道，得成正果，入八仙之列。后来，韩湘子屡次化形，度化他的叔叔韩愈，但韩愈多次不悟。后来，韩愈被降官到了潮阳，路经蓝关，雪拥不前，冻埋雪中。湘子赶来相救，并再次指点度化。韩愈最终感悟，也修道成仙。
故事还没有完，这时灵灵也已经转世，名叫林英。因前世姻缘未了，又嫁给了韩湘子，没想到这韩湘子这一世可不老实，他求仙心切，新婚之夜，撇开媳妇就跑了。林英在海边石头上日夜等他不见，便也修起仙来，由于有前世的根底，也很快修成了。
青蛇想韩湘子了，便排起香来，用手一指南天门，南天门就开了，也挺厉害的。她一排香，韩湘子就知道了。韩湘子也想自己的老婆了，他说：
“手指南天门自开，一排香烟喷满怀，有心要回韩家去，又怕不让再出来。”
他一想：有了，我变个云游道士，还假装左边胳膊没了，成了独臂大侠，去凡间看她！
韩湘子到韩家大门口去化缘，站在门口念叨，把他媳妇念叨得心忙手乱的。她打发丫鬟小秋白：
“看看去。”
秋白到了门口，问老道：“你化砖还是化瓦，化石头修观台，还是化柴米做斋饭？”老道对丫鬟说了。秋白回来告诉林英：
“这老道说不化砖来不化瓦，不化石头修观台，不化柴米做斋饭，只化和大嫂见一面。”
林英一听，心里纳闷，就出来了，问这老道是哪儿来的。他说：
“我是终南山的。”
林英说：“你是终南山的，你可知道终南山的老虎洞，洞口朝哪开？”
“朝南开。”
“那终南山有十八棵仙桃树你知道吗？”
“知道呀，九棵正来九棵歪。”
林英说：“你是终南山的道士，我打听个人你知道不？”
道士说：“打听谁呀？”
“我打听终南山的韩湘子。”
那道士一听，笑着说：“你打听韩湘子？这人我也知道，我们在一起吃过饭，在一块搅马勺。”
“你知道他？那你给我捎个信儿，我给你几顿斋饭又有何难。”
老道哈哈一笑：“你想终南山的韩湘子了？那你坐我怀里来吧。”
林英顿时生气了：“呸！老道你不是东西！我好心赐你斋饭，你竟敢戏弄我！”
又吩咐丫鬟小秋白：“给我打他个生活不能自理！”
小丫鬟一打，老道一躲，收回法身，驾起祥云便走了。林英一看是韩湘子，气得直跺脚：
“这个没良心的！”
又急忙招呼他：“相公你快回来，我也跟你上天庭！”
“你肉眼凡胎，怎能上天庭？等铁树开花时，我再来度你吧。”
“我肉眼凡胎？我看你才是有眼无珠，肉眼凡胎！”
说罢也架起祥云飞上天去了，两人在终南山相聚，一起过上了幸福生活。
韩湘子修仙成功，需要去拜访师尊。他便到伏羲那儿去认师父，顺便化点儿银钱。
伏羲是个穷皇上，说：“给吧，你要多少哇？”
韩湘子拿个小筐：“我就要这一小筐，把它装满为止。”
昊王一看这小筐，也就装几块金子，就让人给他装。可咋装也装不满。把他的金子都装进去了，才到半筐。伏羲一看说：
“哎呀，你把师父的家当装完了！”
韩湘子笑着说：“多谢师尊！”
“哗啦。”
把金子银子又都倒出来了，却比装进去的多出太多，堆成了一个金山，一个银山。
“金山银山我全不要，就要师父的金口玉言。”
无功不受禄，伏羲欣然同意；经伏羲再一指点，韩湘子的法力更强了。
韩湘子在八仙中是个清雅俊俏的书生，他手中的神器名为紫金箫，是用南海紫竹林里的一株神竹做的。这支神箫是共工女儿达芙涅送他的。
有一年，韩湘子漫游名山大川，到东海之滨，听说东海有很多美女，善于音律，精于歌舞，很想会一会。因此，他天天到海边去吹箫。这一日，三月初三，正是达芙涅出海春游的日子。入夜，达芙涅听到海边传来一阵悠扬悦耳的长箫声，听得惊呆了。
韩湘子的箫声扰乱了达芙涅的心，那声声妙曲像是把它的魂勾去了似的，便身不由己地向海边走来，化作一条银鳗来会吹箫郎。韩湘子一曲吹罢，大潮退去十里远。
这时，他发觉滩头上有一条误了潮的银鳗搁浅了，正泪光莹莹地抬头望着他。她的神情似乎还陶醉在乐曲中，韩湘子又好气又好笑说：
“鳗儿呵鳗儿，难道你也懂得其中的奥妙？你若是个知音，请把我的情意传到水宫去吧！”
鳗儿听了，连连点头。
韩湘子十分惊异，出于好奇心，他又吹起了玉屏箫。想不到，银鳗深通人性，居然在明媚的月光下婆娑起舞，跳起神奇的舞蹈。舞姿之优美，神态之奇异，世上罕见。连闯荡江湖、游遍名山的韩湘子也愣住了。
那银鳗在月光下不停闪动，盘舞，旋转……速度越来越快，节奏越来越紧，突然银光一闪，鳗儿不见了，只见月影中站立着一个天仙般的美女：柳叶眉，杏花脸，玉笋手，细柳腰，金纱披身，莲花镶裙。舒腰好似嫦娥舞，起步赛过燕掠水，把个韩湘子也弄糊涂了。
达芙涅边舞边唱：
韩湘子
寂寞龙宫呵闻箫声。
使君一曲呵凤求凰，妾应伴舞呵到天明⋯⋯
歌舞声中，月儿渐渐西坠，潮水慢慢回涨、天快亮了。忽然，一个浪头扑来，鳗儿、美女都不见了。这样情景，一连发生了三个晚上。
这一天，韩湘子又来海边吹箫。不知什么缘故，吹了大半天，达芙涅就是不出来。难道玉屏箫失灵了？气得他把心爱的玉箫摔断，达芙涅还是没来。
韩湘子正沮丧地往回走，忽听背后有人喊他。回头一看，却是个陌生的老渔婆。老渔婆朝韩湘子道个万福说：
“相公，公主感谢你的美意，特地差我出来传话。实不相瞒，前几夜在月下歌舞的乃是水神共工的女儿。因为你是有妻室的人，水神不容许她与你交往，她被关在深宫，不能前来相会。今天她叫我带给你南海普陀神竹一枝，以供相公制仙箫之用。望相公制成仙箫，谱写神曲，以拯救她脱离苦海！”
说罢，老渔婆递上神竹一枝，便化成一阵清风不见了。
韩湘子将神竹制成紫金箫，从此断绝了在尘世游荡的念头，进了深山古洞，日夜吹箫谱曲，果然功力精进。
后来，八仙过海时，韩湘子大显神通。而达芙涅呢？后来因为太阳神阿波罗又追她，变成了一棵月桂树。直到遇见盘古大神，她才得以脱身，最后成了阿波罗的妻子。
在东海，至今仍能听到海上有深沉的箫声，那正是韩湘子心中烦躁，又在吹洞箫呢！