第三节 双K线组合的实战技法

一、覆盖线组合

覆盖线是常见的一种K线形态，是股价运行趋势的一个很重要的转折信号，可分为“阳覆盖线”和“阴覆盖线”，其具体含义也因其所处的位置不同而不同。

1．阳覆盖线

股价在运行的过程中收出一根阴线，第二天收一根大阳线，这根大阳线的实体部分将前一天收出来的阴线实体部分全部覆盖住，出现这种走势形态的K线，我们称之为“阳覆盖线”，如图4-23所示。股价在运行的过程中出现“阳覆盖线”的走势时，说明当天买方的力量占据了主动权，且大大强于前一天的买方力量。如果买方能够继续保持这种强势的话，那么后市股价出现继续上涨的可能性极大。

阴覆盖线所处的位置与对应的市场意义如下。

（1）当这种“阳覆盖线”出现在股价经过长期下跌之后的低位区域时，则标志着买盘明显转强，这预示着后市股价出现反转走强的可能性相当大。

（2）如果这种“阳覆盖线”出现在股价上涨的中途，则表明买盘依然强大，后市股价仍将维持上涨趋势。

如图4-24所示的ST三星，就是在经过一波长时间的大幅下跌之后出现了该组合，股价随后企稳回升，走出一波上升的行情。

实战中，如果在出现这种“阳覆盖线”之前，股价已经经过了较大的下跌行情，投资者可以适当买入，一旦强势确立，可以重仓参与。

2．阴覆盖线

股价在运行过程中收出一根阳线的走势，第二天收出一根下跌的大阴线，而且收盘价要低于前一天的开盘价，收出来的这个阴线的实体部分将一天收出来的阳线的实体部分全部覆盖掉，出现这种走势现象的K线，我们称之为“阴覆盖线”，如图4-25所示。

阴覆盖线一般是出现在股价上涨的高位区域，或者是出现在股价下跌的中途。这种走势通常表明卖方的力量要明显强于前一天卖方的力量，这至少也说明了当天卖方占据了主动权，如果买方不能发起反击的话，那么后市出现下跌的可能性很大。

其所处的位置与对应的市场意义如下。

（1）如果出现在股价上涨的中途时，可认为是庄家在洗盘所导致的，股价可能会出现回落整理的走势，但一般不会改变股价原有的运行趋势。

（2）如果出现在股价经过长期上涨之后的高位区域时，则标志着买盘出现了明显的衰退，这往往是庄家出货的信号，后市股价出现下跌的可能性相当大。

如图4-26所示的路翔股份，在出现这种现象之后的第二天就出现了跳空下挫的走势。

总地来说，这是一种看跌的形态，需要投资者密切关注后期股价的走势变化，一旦后市走弱，即使有所亏损，也应该止损出局。

二、孕线组合

孕线一般分为三种形态：一是前一条K线是一条长阴线，第二条图线是一条短小的阳线，称为阳孕阴孕线，简称阳孕线；二是前一条K线是一条长阳线，第二条图线是一条短小的阴线，称为阴孕阳孕线，简称阴孕线；三是前一条图线是一条长大的阳线（或阴线），第二条图线是一条十字星线，称为十字星孕线，简称星孕线。

1．阳孕线组合

阳孕线形态如图4-27所示，是一种反转组合形态，由一根阴线和一根阳线组成，阳线的实体在阴线的实体范围内，且阳线的最高价和最低价也没有超过阴线的最高价和最低价。其通常出现在长期下跌的低位区域，出现这种形态，说明第二天的卖盘在减弱，意在提醒投资者，继续下跌的空间已经很小，市场正积蓄能量，后市随时都可能出现反转行情。

如图4-28所示的江南红箭，经过长时间的下跌之后，出现这种组合，随后股价开始反弹，走出一波反弹行情。

2．阴孕线组合

阴孕线组合形态如图4-29所示，其正好与我们前面所讲到过的“阳孕线”相反，但它一般是出现在股价运行的高位区域，当然偶尔也会出现在股价上涨的中途以及其他位置，我们这里主要来了解其在高位区域的情况。

从形态中可以看出股价在第二天的走势出现了明显的滞涨现象，在第二天买盘出现了严重的衰退，否则的话股价理应承接前一天的强势继续走高。当这种组合出现在股价长期上涨的高位区域时，投资者就要引起高度注意了，这往往是股价出现大幅度下跌的前兆。

如图4-30所示的沙河股份，就是在股价经过大幅度的上涨之后出现了这种阴孕育线的形态，在出现这种形态之后没多久，股价很快就出现一波下跌行情。

3．十字星孕线

十字星孕线是由前面我们讲到过的“阳孕线”和“阴孕线”演变过来的，其中，十字线的最高价可以高于前一天的收盘价，最低价也可以低于前一天的开盘价，只要当天的收盘价等于当天的开盘价，都称为十字星孕线。它往往出现在股价长期下跌的低位或者在股价长期上涨的高位区域，它具有预测市场反转的意义，但是当它出现在股价上涨的中途或者是下跌的中途时，一般不会改变股价原有的运行趋势，其形态如图4-31所示。

十字星孕线所处的位置与对应的市场意义如下。

（1）在股价长期下跌的低位时出现这种组合，则标志着买盘在转强，虽然在出现十字线的当天买方的力量较前一天有所减弱，但要是在接下来的第二天股价能够继续走强的话，那么后市股价出现上涨的可能性相当大。

如图4-32所示的京山轻机，在股价经过一段长期的下跌之后在低位区域时就出现了这种“十字星孕线”的形态，股价随后迎来一波上涨行情。

（2）当这种“十字星孕线”出现在股价上涨的高位区域时，那么此时投资者就要引起高度的注意了，这往往是股价下跌的前兆，如图4-33所示的*ST宝诚，就是在高位出现这种组合，股价随后开始了下跌的走势。操作上，一旦后市出现走弱迹象，则应该立即离场。

三、跳空组合

1．向上跳空

所谓的向上跳空是指当天的开盘价比前一天的最高价要高出一部分，且截至收盘时，最低价仍比前一天的最高价要高，两天的K线留一个空白的缺口，这种组合我们就称之为向上跳空，如图4-34所示。当K线出现这种形态时代表着当天买方力量在开盘的时候就完全占据了上风。该形态经常是出现在股价处于明显的上涨行情中，有时也会出现在股价经过长期下跌之后刚向上启动的时候。两根K线既可以是两个阳线，也可以是一阴一阳，甚至是两根阴线。

从这种形态的形成过程来看，我们就能看出股价在第二天的运行中买方力量明显要强于卖方力量，特别是出现两个阳线的跳空组合。

向上跳空所处的位置与对应的市场意义如下。

（1）如果这种形态是出现在股价长期下跌的底部区域时，那么这标志着后市股价出现反弹的可能性相当大。

如图4-35所示的燕京啤酒，就是在大幅下跌后的底部区域出现了这种跳空组合，后市走出了一波上涨的行情。

（2）如果出现在股价上涨的中途，往往是股价进入加速拉升的前兆，特别是能跳空突破某一重要阻力位，如60日均线、半年线等，后市通常会迎来一波不小的涨幅。

如图4-36所示的SST集琦，就是在60日均线附近向上跳空突破，打开了向上的空间，后市也走出一波不错的上涨行情。

（3）如果出现在股价长期上涨的高位区域时，则往往是庄家故意拉高股价来引诱投资者接盘，从而达到出货的目的。

如图4-37所示的*ST南风，就是在长期上涨的高位突然出现这种跳空组合，随后成交量急剧放大，明显出现量增价平的走势，庄家出货形态明显，经过短暂的平台整理之后，便开始了下跌的行情。

操作上，在股价运行的高位区域时出现“向上跳空”的形态后，一旦后市股价跌破5日均线时，投资者就要果断卖出，当股价跌破10日均线时要无条件卖出，哪怕是追高被套了也要止损出局。

2．向下跳空

向下跳空形态如图4-38所示，是指当天股价开盘价低于前日最低价，截至收盘时，其最高价仍未达到前日最低价水平，两日K线中间留有一段空白交易区。与“向上跳空”相反，它是一种看空的信号，“向下跳空”形态经常会出现在股价长期上涨的高位区或者是股价下跌的中途。同样，向下跳空的两根K线也可以是一阴一阳，甚至是两根阳线。

向下跳空所处的位置与对应的市场意义如下。

（1）如果出现在股价长期上涨的高位区域，则标志着买盘明显衰退，而卖盘却明显转强，这预示着后市股价出现下跌的可能性极大。

如图4-39所示的鲁泰A，就是在高位区域出现了这种“向下跳空”的走势，在出现这种现象后，股价很快就进入了下跌的行情。

（2）如果在股价下跌的过程中出现这种组合，标志着盘中出现了恐慌性的抛压，这种情况预示着后市将会延续跌势，甚至会出现加速下跌的可能。

如图4-40所示的深长城，就是在下跌的过程中出现这种跳空组合，随后股价继续下跌。

四、插入线组合

插入线具体可分为“上涨插入线”和“下跌插入线”两种，从命名上就可以看出“上涨插入线”是一种看涨的信号，而“下跌插入线”则是一种看跌的信号。

1．上涨插入线

股价在前日收出一根下跌的阴线，紧跟着的第二天股价以低于前一天的收盘价开出，盘中股价却出现高走，并逐步地向上攀升，截至收盘时收出一个上涨的阳线，并且这根阳线的实体深深地插入到前一天收出来的阴线之中，这种形态我们称之为“上涨插入线”，如图4-41所示。

上涨插入线所处的位置与对应的市场意义如下。

（1）如果在长期下跌后的低位或上涨的中途出现这种走势，预示着后市股价将会出现反弹和继续上涨的行情。

如图4-42所示的东华能源，就是在一段下跌行情之后出现这种组合，随后股价走出一波反弹行情。

（2）如果是在股价经过长期上涨的高位出现这种走势，则往往是庄家出货时的最后挣扎。

如图4-43所示的华发股份，该股在运行到市场高位时就出现了这种“上涨插入线”的走势，但是在出现这种形态之后股价并没有出现继续上涨的走势，反而出现了一波快速下跌的行情。

2．下跌插入线

股价先是收出一根上涨的阳线，第二天则出现低开，但是开盘价要高于前天的开盘价，盘中股价出现下跌，最终收出一根长长的阴线，且收盘价低于前日开盘价，这种形态的K线组合称之为“下跌插入线”，如图4-44所示。这预示着股价即将会反转出现下跌的走势。

下跌插入线一般是出现在股价上涨的高位区域或者是在股价反弹之后的阶段性高位。

如图4-45所示的模塑科技就是一个典型的例子，在股价运行到高位时就出现了这种走势形态，股价也随之出现了较长时间的下跌行情。对于该案例来说，只要投资者稍微仔细观察一下盘面上的动态就不难发现，此时股价已经处于高风险区域了。

五、尽失前阳

尽失前阳组合形态是由一阳一阴两根K线构成的，如图4-46所示，通常出现在上涨趋势的末期。该形态的出现表明，随着前期股价的上涨，获利盘不断涌出，做多动能已经衰竭，多空双方的力量正在发生转变，是一种看跌的形态，如果收出第二根阴线的同时成交量突然放大，就要逢高减仓，如果接下来股价持续走弱，就要止损离场，以避免更大的损失。

如图4-47所示的浦发银行，在一波上涨行情之后，第一日收于一根大阳线，接着第二日收于前一日相同的阴线，股价随之开始下跌，说明空方势力已经大于买方，后市看空。从该股的K线图也可以看出，股价随后出现了一波下跌的行情。

六、尽收前阴

尽收前阴组合形态为一阴一阳，先是一个大阴线或者中阴线加速下跌，但第二天收出的阳线却将前一天下跌的价格全部收回，如图4-48所示。该形态说明空方力量即将发起反攻，股价极有可能走出反弹上升的行情。

如图4-49所示的华映科技，经过一波下跌行情之后创下新低，但第二天突然大幅上涨，股价基本收于前日的开盘价，形成一个尽收前阴的组合。随后股价横盘几日后开始大幅拉升，中短线持股者在出现该组合之后买入，便可获利颇丰。

七、乌云压顶

乌云压顶组合形态是由一根中阳线或大阳线和一根中阴线或大阴线组成的，阴线要深入到阳线实体二分之一以下处，如图4-50所示，通常出现在上涨行情末期，是一种见顶信号，后市看跌。阴线深入阳线实体部分越多，转势信号越强。

如图4-51所示的万东医疗，股价在快速拉升并连续创下历史新高后，在顶部形成了乌云压顶的组合，说明多方和空方力量开始逆转，空方力量增强，随后进入了回调下降通道。

八、旭日东升

旭日东升组合形态由一阴一阳两根K线组成，通常出现在下跌趋势中，先是一根大阴线或中阴线，接着出现一根高开的大阳线或中阳线，阳线的收盘价高于前一根阴线的开盘价，如图4-52所示。出现该图形组合，也是一种见底信号，后市看涨。其中，阳线实体高出阴线实体部分越多，转势信号越强，投资者可以适当参与。

如图4-53所示的青海明胶，就是在大幅下跌的底部区域出现了这种旭日东升的组合，随后股价开始了上涨的行情。