六 金融市场和金融创新试点的实地考察

为了更好了解中国经济中金融市场化的实际进程，2008～2009年期间，课题组去了江苏、河南、广东、山西、内蒙古和四川进行调研，选择这几个地区的原因在于它们各具特色，因而可以从几个不同角度来考察金融市场。

四川调研主要考察的是县域、乡镇基层和农村市场，这类市场在以前完全是空白，近些年来在政府大力推动下，开展了一系列的金融创新试点，推动基层的商业银行的改制，以及陆续推出小额贷款公司和村镇银行的试点和组建，这样的新型金融机构不断涌现，发现了不少新的增长点和新价值的源泉，因而初步形成了基层的金融市场的新格局，有力地推动了经济实体细胞的成长和壮大。

在江苏课题组主要考察了南京市和隶属该市的江宁区，这是东部沿海发达地区的金融市场。南京地区的金融市场处于发达的长江中下游地区，不仅覆盖全省，甚至也可覆盖整个长三角和安徽或浙江部分地区，其市场特色是具有许多国家级的大型项目和许多大型企业客户，因而不管是什么银行，国有的、股份制的还是新兴的城市商业银行，都在争相进入这个市场，并争夺这些市场份额。南京地区的特点是政府具有较强力量，因而在推动中小企业需要的金融市场方面，能够给予较大力度的财政补贴支持。

河南的调研重点是处于不太发达的中部地区的金融市场，其国家大项目和国有大型企业的市场份额相对较低。因此，河南大量存在的是民营企业或中小企业，这些企业对于银行或金融机构来讲，往往缺少足够的吸引力，因此企业面对的金融市场经常供给不足。此外，河南也不是人民银行的金融试点地区，因此，河南不得不更多地依靠自发的市场力量来解决企业的融资问题。于是，近年来在河南的金融市场涌现出大量的担保公司，有政府背景的，也有完全民营的，规模大小各异，形成了以担保公司为中介或平台，为金融市场的供需双方牵线搭桥，提供沟通信息的河南金融市场的特色。

山西是一个以资源经济为基础的地区，民营经济积累了大量的资金，如何发挥这些金融资源的积极效应？山西晋中地区在这方面开展了积极探索，晋中地区有金融文化传承，当地资源不丰富，大部分是农业，也没有什么大企业，存贷差又这么大，未能充分利用。于是，政府从2008年中期开始，在地方民营企业家的积极推动与配合下，晋中地区率先大面积地推开了小贷公司，以便能够更好地利用这些金融资源促进经济的发展。因此，山西金融市场的放开是由于大量民间资本为了寻找更好的出路而进行推动的结果。

内蒙古鄂尔多斯的特点与山西相似，都是资源型地区，依靠资源开发形成了实力雄厚的民间资本，因而造成了民间金融市场十分发达。由于该地区没有传统银行的基础，因而出现大量的新兴金融机构，紧密围绕着当地民营经济提供融资服务。因此，内蒙古的金融市场在很大程度上也是由民间资本推动而形成的。政府近年来正在努力通过小额贷款公司等合法形式，把大量的地下民间融资活动规范化和阳光化，以期能够进行有效监管。

广东是经济高度发达的地区，存在大量的外资和港澳台资企业，这些企业的融资大都依靠其港台的金融市场，由于境内的利息率高于港台，银行融资门槛又高，自然会导致企业向外融资。许多有进出口生意的企业，也经常利用港台的金融机构进行结算和融资。然而，大量的没有海外关系的本土中小企业，其融资则十分艰难。本土银行的门槛太高或利息太高，外资银行又够不着，只能处于靠天吃饭的生存状态。广东的银行或金融机构的市场定位，主要服务于政府项目和大企业。但是，高度发达的民营中小企业经济，却很难找到与之相匹配的金融市场。因此，广东的金融市场实际上是由传统国有银行为主的市场，加上三资企业融资的港台金融市场作为补充而组成的。在两者之间存在着一个断层，即广大中小企业需要的金融市场似乎是不存在的。

考虑到每次调查是以地区为基础进行的，而且每个地区的金融市场各有特色，因此决定以地区作为各章的基础，即按照调查的不同地区，分别形成各地区的调研报告。虽然每个地区的报告大致是按照调查大纲的要求来写的，但是，课题组更强调考察地区特色，力求捕捉到各地区发展的亮点，同时，根据各地区调查内容有所不同，写作的重点也有所不同，因而最终形成了各有特色和亮点的分地区的调研报告。在各地区调查素材汇总的基础上，课题负责人再做进一步的抽象和概括，从各地区的调研发现中进行分析，力求获得更深层次的理论新发现和政策含义。