低风险产品∣如何愉快地投资P2P

//@班主任来了

在这篇文章里老班想系统地说一下P2P，有的财蜜可能会问：P2P不算低风险吧？是的，总体来看P2P产品属于中等风险，但是如果按照老班说的这些方法选好的平台、投好的产品，我们就可以愉快地投资P2P了。

一、先说下什么是P2P？

借钱大家都知道吧？A需要借钱，B有闲钱愿意出借获取点儿利息收入，于是B把钱借给A，约定一个时间以及还款方式（到期一次性本息还清，或者分期付息到期还本，等等）。P2P其实就是把这个过程搬到了网上。

P2P公司作为中介，作用是：1.作为平台，可以聚拢很多个A和多个B进行撮合，从而让A们和B们更高效地找到彼此；2.对各种各样的A进行评估，是真借钱还是骗钱，借了钱有没有能力偿还。

二、P2P投资有风险吗？如何防范？

可能有些同学会困惑：一直听说p2p各种跑路啊倒闭什么的，为什么还要把它放在这个针对低风险投资的专题里来介绍呢？

P2P和股票、基金的不同之处在于，它是固定收益产品。股票和基金的风险主要来自于价格的波动，从而导致收益不确定。而P2P如果谨慎选择靠谱平台，风险还是相对较小的，毕竟收益固定，不受市场变化的影响。P2P最大的风险来自于违约，说白了就是欠钱不还。

那么如何防范P2P投资风险，保障本金安全呢？

既然选平台是投资 P2P的第一要务，那就先来说说平台要从哪些方面去筛选：

1.平台借款集中度。（考核一家平台自身系统性风险的大小）借款集中情况下，一旦出现逾期或者坏账，平台压力会更大，会危及到投资人的资金安全。

2.投资分散度。（考核投资人对借款风险的认识能力）分散度越低，则平台上的投资人面临的风险越大。例如2014年初被公安机关立案的中宝投资，2013贷款集中度就最高，因此投资人面临的风险也最大。

3.平台逾期指标。（考核不良贷款率和贷款损失率）如果说逾期还有延期归还的可能，那么贷款损失率说的则是有多少借款最终是不能被偿还的。因此这个指标要非常关注。

除了对平台的甄选，对于每个“标”（所谓“标”就是一笔借款）也有考量方法。判断本金是否有保障，你可以这样：

1.假设出现借款人违约，拿什么来保障本金和收益？最优肯定是有流动性的抵押、质押物，次优是由担保方提供代偿。

2.在未出现违约前，对借款方进行风险评估，包括：借款人的身份信息、历史借贷记录、软性信用记录（比如婚否、在居住地工作年限、是否有孩子上学、是否连续多年使用同一联系方式等等）来判断借款人的稳定度。简单来说，美国签证官咋审你，你就咋审他。

3.看收益率。收益率较高的平台风险水平较高，出现违约的可能性大；并不是说收益率低的平台违约可能性就低。比如纯信用线上模式的拍拍贷，其13%的年化收益率相比于其他平台低，且整个平台的违约率也较低，但其中不乏有违约率高的某类信用标的债权。

三、P2P投资有什么优点？

1.投资门槛低。

各P2P平台对投资人设置了不同的门槛限制。但和其他成熟的投资相比，总体来说P2P算是“屌丝”投资典范。起始门槛额度有些低至50～100元，有些是1000元起投，还有更高的。门槛的高低因平台不同而不同，另外也往往跟收益相关。

2.投资逻辑简单。

不同于股票、基金、期货等，投资P2P不需要太多金融知识和投资技巧，你要做的只是寻找靠谱的平台靠谱的标，然后就坐等投资到期享受收益就OK了。怎么选平台和标上面说过了。

3.收益较高且固定。

相比银行定期存款、国债、货币基金，P2P的收益率算是很高的，具体和平台以及每个标的期限长短等因素有关。

总结一下几种适合低风险偏好者的投资工具：

国债和货币基金的共同点是低风险、低收益，不同点主要在于流动性。国债的期限最长，一般是3年或5年；货基则没有期限，可以随时买、随时卖。

P2P收益则高于国债和货基，流动性介于国债和货基之间，有多种不同期限（收益率和期限正相关）。

简而言之：国债和P2P适合用于强制储蓄，存放短期不用的钱，是月光族、剁手党的不二之选。货基用于存放紧急备用金，以应付临时突发状况和平时日常支出。